揭秘：股市“黑嘴”借道网络社交平台

狼图腾

股市“黑嘴”——一批没有证券从业资格却热衷于向股民指点江山的所谓股评家，曾经活跃于街头巷尾、小报和博客。唾沫横飞间，他们或非法向股民收取培训费、信息费渔利，或成为一些市场操纵行为的帮凶。在监管部门的强力打击下，股市“黑嘴”一度偃旗息鼓。但随着互联网技术的快速发展与普及，一些互联网社交平台逐渐成为非法证券咨询的温床。记者调查发现，此类非法证券咨询活动呈现传播范围大、资金流转隐蔽、监管职责不明晰等特点，亟待整顿。

非法证券咨询嫁接网上直播

一个寻常交易日，一家视频直播网站又迎来喧闹的一天。各路所谓“专家”纷纷打开各自的视频直播窗口，向网友大谈自己的“交易系统”“选股思路”。言谈间，这些“专家”仿佛就是股票市场上的常胜将军。虽然“现身说法”，但这些专家都是以各种昵称示人，更谈不上公示是否具有证券从业资格、是否就职于具有证券咨询牌照的合规机构。
　　
尽管观看视频直播来去自由，但是想要专家推荐个股、指点交易，则需以不同形式付费。
　　
记者了解到，目前网上存在一批视频网站，专门招募所谓“股评家”开设直播频道，以技术分析为名吸引投资者关注，进而提供收费投资咨询服务。投资者需付费在这些视频网站购买会员身份及代币，以换取相关咨询服务，包括与所谓的“股评家”交流的权利、推荐个股等。
　　
以上述视频直播网站为例，其并不具备证券咨询业务牌照。在该网站首页上，其自称有268位“股评家”进行股评直播。网友支付1200元购买会员身份后，每月再支付100元月费，就可在“股评家”的直播频道中留言、提问，并获得答复。此外，不同股评家还提供标价千元至数万元不等的所谓培训课程。
　　
记者观察到，在直播过程中，“股评家”及其助手不时进行推销，劝诱观众进行不同形式的消费，购买更多证券咨询服务。在股评家个人页面上，赫然标价会员支付10万元后，可每周获其所推荐的3只个股。
　　
记者以希望在该网站开设直播频道为由，与该网站联系。网站工作人员告诉记者，网民充值代币在直播频道消费后，该网站将按比例与记者分成。
　　
据记者调查了解，在网络上，像这样专门提供股评视频直播的网站至少有数十家。每家均有“股评家”上百人，吸引注册会员上万人。与传统通过电视节目开展证券咨询相比，这种形式覆盖范围更广，进入门槛更低。
　　
一名“股评家”向记者表示，其个人拥有证券从业资格证，所在的网站有视听许可，因此自己的证券咨询是合法的，但也的确有很多非从业人员充斥其间。面对此类咨询是否合法的质疑，他表示，目前国家相关政策定义模糊，很难界定。然而，就是这名自称“有证”的“股评家”，记者按其在直播平台上提供的姓名，搜索中国证券业协会从业人员公示系统，并未发现能与其视频中真容相符的注册信息。
　　
网民微信圈集资调研
　　
如果说“股评家”网络直播是传统非法证券咨询穿上了新的“马甲”，那另一种名为“众筹调研”的活动则可谓新奇。
　　
记者调查发现，一家网站通过其微信公众号，正在开展一种名为“众筹调研”的服务。所谓“众筹调研”，是指由某不特定个人在这一微信公众号上发起一个项目，经其简单审核后上线。网友可支付一定费用参与该项目，支付费用后得到一只股票代码。当参与网友达到发起人设定的下限后，发起人上传一篇关于前述个股的所谓“研究报告”，供参与集资的网友阅读。
　　
该机构对此类业务的监管风险并非一无所知。在众筹项目页面尾部，该机构用小字提示众筹研报不构成任何买入和卖出的投资建议，不对支持者的任何投资决策和投资结果负责。但如此提示，更像是自我免责而非审核标准。
　　
由于绝大多数众筹项目发起者并非专业人士，他们并不具备区分研究报告和投资建议的能力。在记者购买的一份调研报告中，一位匿名网友以“某个股即将成为借壳标的”这种传言性质明显的理由进行推荐，疾呼“手要快，莫追高”，却在三行之外强调“不构成投资建议”。变脸如此之快，令人啼笑皆非。
　　
为了深入了解此类项目从发起到成形的全部流程，记者以某私募投资研究人员身份在该平台发起项目后，很快接到其工作人员电话。该工作人员简单询问记者虚构的工作经历后，未做任何核查即将记者发起的项目上线，并表示可以使用笔名作为发起人名称。
　　
“报告不需要有估值模型，无论什么表现形式都可以，图表、文字均可；基本面分析、技术分析、政策传闻或消息传闻，只要言之有理，把你推荐买入的逻辑说清楚就好了。”网站工作人员如此“指导”记者撰写调研报告。
　　
既未获得证券咨询从业资格，也不在某持牌机构供职的记者，没有前往上市公司调研，仅根据网络信息与个人判断撰写“研究报告”后，也很快得到审核通过。
　　
据与记者联系的该网站工作人员透露，该服务去年四季度上线，至今已成功发起数百个项目，每次集资规模少则500元，多则上千元。筹集资金初期由网站与发起人平分，若发起人多次成功并获得网友青睐，则可以调高分红比例。
　　
跨部门联动监管体系亟待建立

早在1997年，相关部门就下发了《关于加强证券期货信息传播管理的若干规定》(证监[1997]17号)。其中第十二条规定，电话信息服务台、计算机信息服务公司聘请人员主持或传播第三条所述第(五)项信息时，被聘者或撰稿人必须是经中国证监会批准的具有从事证券期货投资咨询业务执业资格的咨询人员。在其产品(软件)中刊载第三条所述第(五)项咨询报告时，报告撰稿人必须署真实姓名，并且是经中国证监会批准的具有从事证券期货投资咨询业务执业资格的咨询人员。第三条第(五)项所称信息包括分析并预测证券、期货市场及个股、期货品种或合约的行情走势，提供具体投资建议的分析文章、评论、报告等。
　　
当下的互联网状况，与这些规定出台时相比，早已发生较大变化。上海市华荣律师事务所许峰律师表示，一些互联网公司容纳各类人士提供证券咨询服务，侵害了公众利益和行业健康发展，建议有关部门针对这种新型业态进行定性，尽快划定各参与主体的法定义务和监管职责，划出禁行地带。
　　
对于无牌进行证券咨询的非法证券咨询机构，证监会一直采取高压监管的态度。但在记者调研发现的上述案例中，相关互联网平台均在各自领域拥有其他政府部门出具的广播电视节目经营许可证、增值电信业务许可证等证件，这些都处于证监会的监管权限之外，这就使得证监会的监管措施难以直接奏效。法律界人士建议，在相关法律界定明晰之后，建议组织由证监会、工信部、国家新闻出版广电总局等相关职能部门共同参与的联合执法行动，清理这些非法证券咨询活动。(半月谈记者 浦泓毅 王晓宇)

来源：半月谈网