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楼市泡沫成银行盛宴 高杠杆撬动信贷入市

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发表于 2016-9-24 22:07 |阅读模式
房价继续疯狂,走到哪里都有人在谈论房子。从朋友圈到微信群,再到咖啡馆,话题最多的就是“上涨的房价”。

房价上涨速度令人瞠目结舌,继北上广一线城市、楼市“四小龙”等快速上涨之后,上涨潮蔓延至中西部城市,就连房价一直温和的成都也开始启动上涨模式。有媒体报道称,9月21日,一名带浙江口音的男子一下子买走了成都高新区某楼盘60套房。
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无论是土地一级市场还是住宅市场,“买到就是赚”的认识,导致上海离婚买房人士激增,多地出现叫价“抢房”的一幕,炒房客东奔西走,刚需们则焦虑不安。

最新的数据显示:2016年前8个月全国新增个人房贷3.63万亿元,约为2009年全年新增额的2倍,家庭加杠杆热情空前。除了正常的银行贷款,还有抵押贷、民间高利贷、信用卡套现等出现在新闻上。多位业内人士向《华夏时报》记者表达担忧:这一轮急剧的房地产价格上涨是一个典型的杠杆资金推动,“房地产加杠杆已带来巨大的泡沫风险,值得高度警惕!”

到处讨论房子

所有的群都在讨论房价,像极了去年火热的股市。既有看涨的,也有看空的,但内心都充满了不安。记者所在的一个行业群,“每天早上都在讨论着让某些人激动人心,某些人痛彻心扉的问题”。

过去一段时间,楼市上演各种奇闻轶事。中秋节期间,郑州抢房“如挤春运”,上海老太太直接打“飞的”来抢;合肥购房者冒雨抢房;杭州楼市在9月19日限购前夜成交破纪录,销售拿着POS机赶往上海签单,一家上市公司卖两套北京的学区房“保壳”,还有一家上市公司卖上海房子净赚1.86亿!

两个月间,楼市上涨冲击波已经从深圳、上海、北京第一波,蔓延至苏州、合肥、厦门、南京第二波,而眼下杭州、郑州、成都和无锡则正在掀起第三波房价恐慌潮,就连《人民日报》微信也罕见地表示,“楼市疯了?!”

“你眼睁睁地看着房价在涨,耳边都是谁谁买了房几个月甚至几十天就翻番的消息,想不心动也难,想不恐慌更难。”一位普通的工薪层发出这样的感叹。

“辛苦一辈子,不如倒腾几套房。”不仅是普通市民这样感叹,甚至有许多企业家关掉工厂加入到炒房的队列,做工厂十年不如炒一套房挣钱多。这种全民炒房的情绪直接助推了二三线楼市上涨。

国家统计局8月份70个大中城市住宅销售价格统计数据显示,8月房价环比和同比上涨的城市均增加,70个大中城市新建商品住宅价格平均环比涨幅创下了近79个月的新高。从最新的数据看来,房价上涨面大幅扩大,已经由一线城市和部分二线城市扩大到了绝大部分二线城市甚至是三线城市。

问题的核心,还不仅在于这70个大中城市的普涨,更在于其中一些城市的房价上涨的幅度之大,已到了“惊天动地”的地步。如在新建商品住房中,房价涨幅最高的厦门同比已暴涨44.3%,合肥、南京也分别达到40.5%和38.8%。除此之外,“北上广深”老牌领涨的一线城市,也继续保持房价不断上涨的势能,在高价位的基础上,房价的涨幅同样分别达到了25.8%、37.8%、21.2%和37.3%。

虽然多地纷纷出台房产新政,但并未见取得明显效果。近期包括央媒及多家市场机构剖析房市,直指土地供应、信贷政策及房企融资问题。

住户中长期贷款飙升

在房价面前,一个显性的指标是住房贷款。根据央行统计数据,8月人民币贷款增加9487亿元,同比多增1391亿元。分部门看,住户部门贷款增加6755亿元,其中,短期贷款增加1469亿元,中长期贷款增加5286亿元,而7月住户部门贷款增加为4575亿元,其中短期贷款减少197亿元,中长期贷款增加4773亿元。

虽然从信贷贷款结构来看没有特别大的改变,但这段时间各地房地产市场火爆,直接带动了对房地产贷款需求的增加,而中长期贷款的不断攀升就说明这点,如果楼市持续火爆,9月的数据还会进一步印证这点。

易居研究院智库中心首席分析师严跃进表示,并不很健康的一些资金跟信贷一起进入房地产市场。很多人通过高杠杆模式进行购房,使得按揭贷款背后出现泡沫,应该警惕这种高杠杆带来的风险。

《华夏时报》记者了解到,这拨购房者,炒房团现身各地二三线城市,有炒房者告诉记者,他是抵押自己现有的房子去炒房,“将北京800万的住房抵押,获得五六百万后,再到杭州等二三线城市买房。”

这也直接带动一些刚需或非炒房群体入市,他们加速进场买房,有的还凑不齐首付,则通过各种渠道借款,以便搭上这波上涨潮。记者了解到,有为了凑齐首付抵押了自己在老家的房子贷款的,也有四处借款甚至高利贷凑首付的。

最近,作家闫红的文章《全民炒房,只有一个群体保持了高贵的沉默》中写道,一个亲戚两口子月收入加起来不过六七千,也来买第二套房,没有首付,借的高利贷,一个月利息就得一万。“一个售楼员说,有一家买了3套房子,交首付时一口气刷了四十八张信用卡。”

杠杆推动的泡沫

今年前8个月,居民的中长期贷款总计接近3.63万亿,这基本上是居民按揭贷款买房。随着楼市的继续火热,今年房贷业务赶超4万亿已毫无悬念,甚至全年超5万亿也轻而易举。除了居民贷款,房企的融资依然源源不断。

在资产荒的背景下,房贷和房企仍然被视为一块好的资产,有银行经理表示:“从资产质量来看,房贷业务依然是银行最优质的资产,所以还是很愿意倾向这一业务。” 而在上市银行中报发布会上,多家银行的高管都表达了下半年将在房贷上继续发力。

《华夏时报》记者了解到,目前房贷竞争激烈,不少银行都在抢业务,一个售楼处往往被多家银行包围,只有和售楼经理关系好的银行经理,才能第一时间从售楼处获得购房信息,并迅速地办理房贷业务。

买房和炒房的盛宴,演变为疯狂给居民加杠杆,老百姓的负债率快速飙升,有机构报告称,到2016年中国居民部门杠杆率将达到44.7%,远超之前我国及其他国家单年加杠杆的速度。

而这种加杠杆还在继续。有机构统计数据显示,截至2016年6月底,中国个人房贷余额为16.55万亿元,如果按照2016年二季度的房贷增加额推算,到9月底房贷余额将达到17.9万亿左右。

对比2011年9月,那时的房贷余额为6.9万亿,也就是说,5年时间房贷余额从6.9万亿增加到17.9万亿,5年劲增了11万亿。而在2015年之前,季度新增房贷保持在5000亿元以下,甚至在2012年二季度只有1900亿元。但在2014年11月央行的双降之后,房贷增长不断刷出新高。尤其是到2016年上半年房贷增加2.37万亿,如果放在一年时间里,从2015年6月-2016年6月的一年里,房贷增长3.91万亿,增幅30.69%。

房贷占居民中长期贷款比例更能说明全民疯狂为房,2014年四季度购房贷款占居民中长期贷款比例从三季度的55%飙升至85%,而到2016年3月、6月该数据都已超过90%。也就是说,超过90%的居民借贷都是用于买房了。

不少业内人士表示,这一轮急剧增长的房地产泡沫是一个典型的杠杆资金推动。有不愿意透露姓名的房产业内人士向本报记者表示,有部委人士关于个人住房贷款杠杆率不高的诱导性言论为楼市暴涨埋下的伏笔,导致银行放贷的意愿较强。

目前,鲜有高层对这轮房价暴涨的局面发声。最近,国务院参事、住建部原副部长仇保兴表示,本轮房价飞涨,其中国家金融部门出台政策与房地产部门的调控目标相互冲突是推动本轮全面上涨的其中一个关键原因。即金融监管部门允许首付贷、允许居民加杠杆,房价旋即暴涨。

仇保兴说:“房地产这样的金融属性较强的投机市场,金融衍生品会以不同面目出现。所以我认为,我们的房地产会不会崩溃,不决定于我们所担心的M2之类的宏观数据,而是决定于那些不起眼的金融衍生品。”

海通证券姜超团队在最新的研究报告中指出,考虑公积金后,2016年中国新增房贷销售比已达50%,居民购房加杠杆的速度或已近极限。从居民新增房贷/GDP来看,日本历史峰值仅有3%,而美国峰值为8%。考虑公积金后,2016年上半年中国达到7.7%,直逼美国历史高点,表明地产泡沫化风险已近在咫尺!“综合各方面指标,中国居民杠杆率并不低,而偿付和新增房贷负担已超过美日当前水平、直逼美国历史高点。房地产加杠杆已带来巨大的泡沫风险,值得高度警惕!”报告认为。

(原标题:楼市泡沫成银行盛宴 高杠杆撬动信贷入市)

本文来源:华夏时报 作者:金微

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