典当行业触网 ＂响當當＂开创互联网金融P2W模式

万达科技

据“网贷之家”专门统计：2010年中国P2P行业年度交易量（即借贷总额）才仅仅6亿元人民币，到2011年底该行业的年度交易量就首度刷新至31亿元人民币，2012年更激增为212亿元，2013年数据进一步飙升到1058亿元人民币。2014年，P2P行业进入发展繁荣的高速增长期，“跑路潮”和“融资潮”此起彼伏。资金和消费者对互联网理财的“用脚投票”加速了这个行业的洗牌与整合，也催生和呼唤着跨时代的创新……

2014年10月23日，一家名为“响當當”的互联网金融公司悄然上线，把中国具有近2000年历史的“典当业”带入互联网，开创下一代互联网金融的“P2W”的模式。业内专家指出，P2W的模式，颠覆了传统P2P的资金虚拟空转的模式，以典当行业的“实物抵押”模式，从根本上释放了消费者“无实物”抵押的隐忧，把互联网理财带到一个全新发展阶段……

实物抵押反担保 典当业的互联网理财之春

据“响當當”相关负责人介绍，他们的平台是全中国目前唯一一家由北京典当行业协会发起，与上百家知名典当行达成战略合作，推出以实物抵押为反担保，面向广大普通投资者的低杠杆高收益的投资理财平台。”

作为第二代P2P的“领头羊”，“响當當”业务模式鲜明呈现“风控能力强、抵押易变现、还款速度快、逾期有保障”等几大特征。

具体而言即“响當當”在自身业务下游的“放贷环节”中，先经过严格风控把关、资质审核、实地考察等程序，筛选出具有投资价值的优质债权项目后，将之发布于“响當當”构建的P2P网络交易平台。

那些“稳健和希望获得高收益的长期投资者或短线投资客户”即通过上述平台把自己的闲余资金（以百元为最小起投单位）出借给“具有房产、汽车、名品等实物抵押资质和有强烈还款意愿及还款记录良好”的融资者。据介绍，带平台产品的平均收益率都在10%以上。

至此，在中国起源于南北朝，兴盛于唐代的“典当业”终于跨越千年，与互联网理财携手。“响當當”所开创的P2W模式，能否让中国传统的古代金融焕发“互联网理财之春”，让我们拭目以待。

把“安全”放在首位 还互联网金融本质

从古至今，金融业以“风险防控”为核心。2000年前的典当业，这是因为这一点而屹立千年不倒。“响當當”相关负责人向记者介绍说，正是受到典当业基业长青的启示，才有了这个基于P2W模式：即以“实物抵押、三重风控、担保机构100%担保本息、典当机构承诺认购”的业务模式，搭建连接理财投资者、非银行金融机构、借款人三方之间的最短桥梁，使得投资人能最方便快捷安全地投资固定收益率的理财产品。

为了管控借贷全流程风险，“响當當”会首先引进典当机构对融资者的抵押实物进行估值鉴定，然后根据抵押实物估值的3-7折作为融资额度推荐给平台，并由典当机构协议承诺认购后，“融资者才能拿到所融资本”。这期间为了保证平台投资人权益，借贷全流程由典当行对资金安全“兜底”，同时要求担保机构提供连带担保责任，并对本息100%保障。因此，这种“担保公司先行垫付，后由典当行拍卖回款”的方式可以保证即使出现最坏情况，也可保证借款人—出借方—中介三方之间都不会发生“坏账”风险（响當當的借贷流程见下图）。

首先，为了保证平台投资人的资金安全，“响當當”与第三方资金托管平台合作，对客户交易资金完全按照“专户专款专用”的标准模式进行托管，使得被监管账户的提现、划转均要依据严格程序，以此保证“响當當”自身无法发生中介平台“携款出逃”的可能。

其次，作为信息中介平台，“响當當”主要职能是交易撮合，即使平台不存在，投资者的收益同样也还有足够保障。

“首先投融双方的债权债务关系不会消失；其次担保公司会负责投资人的全额本息担保；典当机构协议承诺对担保机构接收的抵押实物进行认购，能最快实现变现。最后独立于平台外的第三方支付平台有通路保证还本付息的资金会在项目到期日划转到投资人之前在平台上绑定的收款银行卡中。”“响當當”相关负责人介绍说。

该负责人最后总结说，“响當當”创立的目标就是要还互联网金融本质，以“风险防控”的创新P2W模式，借鉴传统典当业生生不息的发展经验，把互联网金融崛起带来的普惠金融带给普通消费者。为传统典当业“触网”提供了先进的技术平台，为互联网理财带来一股创新之风，力争为下一代互联网金融模式做出有益于行业、有益于消费者的探索。