央行降准降息背后：盯紧你的存款

万达财经

俗话说，巧妇难为无米之炊，筹集资金是企业活动的起点，没有资金企业难以生存，也别谈发展。资金的筹集决定企业的生死存亡，但在之前的很长一段时间内中国往往不太受重视，但是现在资金越来越受控制，影子银行的控制、准备金的提升，获取政府贷款和银行贷款放债和收债的变化，对企业的资金成本越来越产生很大的影响。
　　
如今的企业，将资金的筹集已经上升到了战略高度，他们非常注重资金筹集的方式方法。筹集资金的方式一般有吸收直接投资、发行股票、利用留存收益，这三种会形成权益资金;另外还有向银行借款、利用商业信用、发行公司债券、融资租赁，这四种方式会形成负债资金。那么，500强外资企业一般是如何筹集资金的呢?笔者就这个问题采访了500强企业美国欧文斯科宁(OwensCorning)复合材料全球玻纤业务全球财务总监项大珑，他表示，因为资本主义的资金已经到了很成熟的过程，资本市场对资金的运用，渠道来自于两个，一个是市场公开发股、集资，还有一个是银行借款。因为在国外很少有政府介入，有了这两个渠道，资金的引入都是以市场为导向。在这种情况下，财务人员必须要对资金做有效管理。

财务人员如何才能有效的管理资金呢?筹集资金以后，一般要先建立优化资金结构的约束机制，抓好资金的结构管理，财务人员要根据实际情况适时实施战略性的资金结构调整。另外，还需要建立活而不乱的资金循环机制，抓好资金的流程管理。为了保证资金“满负荷”高速运转，财务部门要对企业的资金统一管理，集中调度，有偿使用。
　　

考虑到目前有些企业、大型的企业在做资金蓄水池，项大珑便引入了蓄水池的概念，财务人为了要提高资金效率，把分资企业每天晚上的现金流扫到一个总成帐户里面，总成帐户里面集中投资，然后再根据企业所需再下拨运营所需要的资金。
　　
蓄水池的概念是做预算管理和财务管理的人经常讨论的区域，并不是什么新鲜的事情，但是它有一个很重要的风向标，是对净现金流的管理，净现金流的管理对国外上市企业和国外增长性企业很重要，“因为国外不相信利润，只有运营级别考虑利润这个概念，在战略级别永远是考虑现金，现金就像皇帝一样”，项大珑表示。因为利润是可以做的，可以贪一点，可以多算一点，可以计提一点，有很多技术性操作性的东西。但是无论你怎么技术性操作，有一样东西你永远骗不了，就是真金白银带来的钱。所以利润不是它考核的指标，资金和现金流是考量企业发展的关键。
　　
(本文编辑：陈凤玲来源：中国管理会计网)
　　
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