金融危机5年，巴菲特猛捞百亿美元

RedFox · 发表于 2013-10-9 07:16

巴菲特在金融危机期间投资了几家蓝筹公司，到如今获利约百亿美元。信息时报综合报道亿万富翁沃伦·巴菲特在金融危机期间曾向几家蓝筹公司掷出了救命稻草。五年后，这些交易的回报逐渐明晰起来：100亿美元，而且还在不断增加。华尔街的分析显示，巴菲特在上周收到另外一笔巨款后，开始接近上述数字，他危机时所投资的税前收益率达到近40%。

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　　希望利用现金继续投资

　　这位亿万富翁及其企业集团伯克希尔—哈撒韦公司最近拿到了最新一笔回报，糖果生产商玛氏公司为其子公司里格利公司在2008年的借款偿还了44亿美元。单这笔款项预计就可为伯克希尔—哈撒韦带来至少6800万美元的利润。

　　巴菲特上周接受采访时说，从简单的盈利能力来看，普通投资者如果在那段恐慌时期也买入了股票，他们在股市的投资也能一样出色。巴菲特指的是始于2008年秋的几个月时间，那时他最看好的一些公司的股票跌到了历史低点，其中包括富国银行和美国运通公司。他说，当人们全面恐慌时，也是你买入的最佳时机。但很少有投资者能像他这样利用危机获利。

　　巴菲特说，他希望利用这些现金迅速进行其他大规模的、能带来同样丰厚利润的投资。伯克希尔—哈撒韦公司会继续为其投资组合（目前规模已经超过1000亿美元）购入股票，因为按巴菲特的说法，持有股票还是比持有现金更划算。

　　一些交易仍在带来股息收入

　　2008年4月，在金融危机爆发前，信贷市场已经开始收紧。从玛氏公司开始，一些大名鼎鼎的公司把巴菲特和他坐拥大量现金的伯克希尔—哈撒韦公司看成是迫不得已时的最终求助对象。

　　有观点认为，除了急需的资金之外，这些公司还获得了一种同样有价值的东西：巴菲特对其长期前景的认可。在伯克希尔介入的消息传出之后，这些公司的股价往往出现上升。

　　在六宗重大交易当中，伯克希尔总计投资了大约260亿美元。借助伯克希尔的大量现金，巴菲特迅速行动，从借款者手里拿到了优厚的条件，据此创造出一系列来自借款者的还款现金流。巴菲特的交易从危机前期开始，一直持续到复苏阶段。最后一笔交易是2011年向美国银行提供贷款50亿美元。

　　除玛氏公司和美国银行外，伯克希尔还投资了高盛、瑞士再保险（放心保）、陶氏化学和通用电气等公司。一些交易仍在继续带来丰厚的股息收入。伯克希尔还拥有这些公司的股权或认股权证，这至少也在账面上为伯克希尔带来了数十亿美元的投资回报。王裳

　　巴菲特这5年的投资和收益

　　玛氏公司

　　投资65亿美元分红及溢价收入38亿美元

　　高盛

　　投资50亿美元分红及溢价收入17.5亿美元

　　美国银行