积极迎接利率市场化的历史性变革

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今年以来，中国金融改革步伐明显加快，特别是利率市场化的推进实施，给中国银行业的经营转型带来日益深远的影响。数量众多、扎根基层的中小银行又将如何在这场历史性变革中攻坚克难，转型升级？作为全国城市商业银行中资产规模最大、盈利水平最高的北京银行，选择了一条创新驱动和转型发展之路。近日，该行行长严晓燕接受了本报记者的采访。

记者：您认为利率市场化推进之后，中国银行业的竞争格局会有什么改变？

严晓燕：利率市场化改革后，存贷款利差缩小，融资结构和金融业格局发生深刻变化，部分商业银行出现了经营危机。但是，由于自身发展条件和制度约束环境方面的巨大差异，大型银行和中小银行所受到的利率市场化冲击程度将存在显著差别，这将对银行业未来竞争格局产生深远影响。一方面，大型银行优势地位将更加巩固。一般而言，大银行凭借规模、网点、知名度等方面的优势，借助相对较低的资金成本，动用利率决定权提高存款利率、降低贷款利率来争夺更多传统业务市场，同时利用其综合经营、交叉销售的有利条件，更为顺利地调整业务结构，优势地位或将更加巩固；另一方面，中小银行生存压力将日益突出，中小银行市场份额和市场影响力可能进一步削弱。上个世纪80年代美国就因推进利率市场化，造成大量中小银行破产倒闭，仅1987年至1991年，平均每年就有200多家银行倒闭，给整个金融体系带来剧烈波动。面对竞争格局的变化，坚持差异化、特色化、精细化道路，将是中小银行经受市场考验、重塑核心竞争力的必然选择。

记者：目前存贷利率浮动区间扩大，直接压缩了银行利差，给中小银行带来多大影响？

严晓燕：今年以来，央行两次非对称降息，持续扩大利差浮动空间，标志着利率市场化迈出实质步伐。从整体上来说，利率市场化有利于促进我国银行业提升国际化视野，建立市场化机制，提高经营管理水平与核心竞争能力。与此同时，利率市场化将给中小银行带来严峻考验。具体表现在如下几个方面：

一是考验业务升级能力。一方面，利率市场化将直接冲击银行传统业务，进一步降低银行业整体利差水平。中小银行在传统业务领域的经营压力显著加大；另一方面，中小银行通过体制机制和产品业务创新形成的服务中小企业的特色化经营优势，将受到价格竞争的直接冲击，经营转型步伐将更为艰难。

二是考验资金定价能力。面对利率市场化改革，各家银行采取了不同的利率定价策略和定价标准，显示了各家银行在利率市场化起步时的定价智慧和经营策略，市场也给予了积极反应。在利率市场化推进过程中，市场情况和客户需求随时变化，考验着中小银行的定价方式、定价程序和定价策略，其中的市场风险值得关注。

三是考验风险管理能力。利率市场化将增加影响利率水平的因素，利率波动频率和幅度会显著提高，利率期限结构也更为复杂，面临与业务结构有关的流动性风险、与经营管理有关的决策风险、与内部机制相关的道德风险等。中小银行在资产规模、利率管理人才、技术工具方面与大型银行存在差距，利率风险的识别和控制更为艰难。

记者：加快推进的利率市场化进程将导致银行信贷投放结构不断调整，北京银行制定了哪些长远改革规划，来改变依赖存贷利差的传统盈利模式？

严晓燕：北京银行将对利率市场化进行前瞻性分析，继续加快战略创新和经营转型，以差异化和特色化的产品和服务积极迎接利率市场化的挑战，赢得客户，赢得市场。具体来讲，将从三个方面进行改革规划。一是通过发展方式转型提升盈利能力。北京银行将努力摒弃高消耗、低效率、单纯追求规模与数量扩张的外延式发展方式，向多元化价值增值型的内涵式发展方式转变，致力于打造三大业务品牌，即：打造中小企业品牌，面向中小微企业，降低资本消耗，提高风险溢价；打造零售银行品牌，大力拓展零售业务，积极开展财富管理和私人银行业务；打造中间业务品牌，加大金融创新力度，提高中间业务占比，改变传统经营模式，奠定持续发展基础。

二是通过管理模式转型夯实发展基础。北京银行始终坚持以专业化为前提、系统化为保证、数据化为标准、信息化为手段推进转型，通过精细化管理提升综合竞争力，获得更高效率、更多效益和更强竞争力。下一步，将重点提升三大能力，即资本管理能力、风险管控能力、自主创新能力；强化三大支撑，即科技支撑、人才保障、服务管理；深化三项改革，即事业部制试点、流程银行再造、组织架构改革。通过一系列举措，推动管理模式向精细化转型。

三是通过竞争方式转型提升发展能力。北京银行正在实施差异竞争战略，进一步明确市场定位，着力培育在文化金融、绿色金融、科技金融、消费金融及民生金融等方面的经营特色，加快推进资产结构、负债结构、客户结构、网点结构和收入结构的全方位优化调整，实现传统业务和新型业务的均衡发展，着力提升可持续发展能力。

记者：您认为，我国在利率市场化推进过程中，还需要哪些配套措施？

严晓燕：在推进利率市场化的进程中，首先应当遵循“逐步推进、区别对待”的原则。在利率市场化推进的时间和节奏上，应充分考虑中小银行的承受力，给予中小银行一定的政策保护期，拓宽中小银行收入来源，促进中小银行提高利率管理能力和市场竞争能力。

其次要创新银行监管方式，营造公平竞争环境。随着我国银行业改革不断深入，传统的按照历史出身进行分类监管的模式，已经不能反映银行业最新发展状况，也不利于对银行业的有效监管。应借鉴国际通行做法，实行以资本实力、资产规模、管理能力和监管评级为主要标准、能上能下的动态监管方式，这也是推进利率市场化进程的重要保障。

最后要加大政策扶持力度，增强中小银行服务能力。广大小微企业是扩大就业的重要渠道，而中小银行则是服务小微企业的主力军。因此，建议从服务小微企业、解决就业问题的高度，给予中小银行差异化的政策扶持。比如，在金融政策方面，继续对中小银行实施差别化存款准备金率、差别化资本管理要求等，引导中小银行在稳健货币政策前提下，加大对小微企业的支持力度；在税收政策方面，建议适当减免中小企业贷款业务的营业税，激发中小银行服务中小企业的积极性。


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