《跨界》书摘五：互联网金融的生命力之P2P篇

万达科技

去年伊始，互联网对传统产业的融合与碰撞越来越明显。旅游、教育、餐饮等行业因为与互联网结合而出现诸多创新创业的机会。今年6月30日，腾讯科技率先发布首份《互联网跨界趋势报告》，对跨界大潮做了精准盘点和预测，引发业界高度关注。

近期，基于这份报告的书籍《跨界》全新上市，正在各大网店火热销售中。腾讯科技精选书中一些精彩章节进行连载，以飨读者。

P2P是一座普通用户和中小企业之间的桥梁，它是真正意义上利用到互联网，让互联网因子渗透到企业的财务中的。所谓互联网向企业的全面渗透，这应该是一个重要的维度。

虽然目前来看P2P的整体规模，比起互联网理财产品小很多，但它的未来，非常值得期许。有一些政策上的动向，也可以看出管理当局对P2P的看法。比如最高人民法院通过一项司法解释，梳理和定义了什么是“非法集资罪”。这对P2P是利好，因为，非法集资罪是一个很大的政策风险。如果这个罪名得以厘清，P2P会得到助力。

从宏观意义上讲，P2P比各类“宝宝”更符合整个经济的需要，因为P2P能够切实解决大量中小企业的资金需求。在整体国民经济中占比极大的中小企业，是国家不可忽视的重要组成部分。帮助它们解决资金需求，是符合国家利益的。

只是P2P的水更为浑浊一些。即便是大型公司如宜信之类，也会传出坏账数亿的传闻，更不用说此起彼伏的P2P平台倒闭、老板卷款跑路的新闻。对P2P平台资质的观察和研究，也成为了一种信息需求。

国内有一个网名为羿飞的独立P2P评论人，浸淫此事日久。他于2014年7月最新发布的P2P网贷平台评级表，可以让我们一窥这个市场的概貌，如表所示。

P2P的难题在于企业征信，只有这一环健全了，整个投资相对来说才更有保障。而面向淘宝内商家们的阿里小贷（它并不是P2P，但属于小贷业务），则天然解决了征信问题。

阿里小贷业务利用自己的淘宝天猫平台，巧妙地解决了并无多少资产可抵押的贷款者的信用程度问题，并利用它们平时的流水，控制住坏账风险。阿里小贷找到了“贷”这个环节的些许突破口。但受到相关政策的限制，目前阿里小贷本身规模并不庞大，但它的商业逻辑是正确的。而且它是真正意义上的互联网金融：没有互联网（淘宝天猫平台），这个业务根本玩不转。