央行降息对我们的钱袋子有何影响？

万达财经

随着利率市场化进程不断加快，商业银行之间的存款竞争也会越来越激烈，部分银行存款利率不降反升。

DM理财研究员 李剑华/广州报道
　　
2月的最后一天，耐不住市场压力的央行突放猛料——降息25个基点。
　　
为何降息？降息对国家经济有何影响？咱就不去深究了。但对于咱们老百姓，尤其是关注楼市、股市、理财的人来讲，那倒是要了解一下降息对我们有何影响。
　　
问题1：这次降息有哪些调整？
　　
DM理财：中国人民银行决定，自2015年3月1日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。金融机构一年期贷款基准利率下调0.25个百分点至5.35%；一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.5%，同时结合推进利率市场化改革，将金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.2倍调整为1.3倍;其他各档次存贷款基准利率及个人住房公积金存贷款利率相应调整。
　　
问题2：降息后在哪家银行存钱利息最高？
　　
DM理财：降息后银行存款利率是不是也下降？不一定！业内人士指出，随着利率市场化进程不断加快，商业银行之间的存款竞争也会越来越激烈，部分银行存款利率不降反升。
　　
综合各家银行存款利率数据看，在活期、半年期、2年期、3年期、5年期方面，包商银行、青岛银行、恒丰银行、浙商银行、江苏银行5家较有优势，其中3年期达到年化利率4.875%，浙商银行5年期达到5.4%。3个月定期方面，兴业银行(601166,股吧)略胜一筹，而中信银行(601998,股吧)、华夏银行(600015,股吧)、广发银行、兴业银行1年期达到3.3%，为同业最高值。
　　
问题3：降息对买房有何影响？
　　
DM理财：对于普通购房者而言，此次降息最直接的影响是买房成本下降。以贷款100万，20年为例，如果按照基准利率计算，购房者直接可以减少月供144元每月，合计20年可以减少3.46万的利息支出。而连续2次降息后，贷款100万，20年将减少利息支出超过9万。以贷款140万，20年为例，如果按照基准利率计算，可省约8.1万利息，买房之余，省下的利息可以购置一辆普通家用车。
　　
在房价方面，亚太城市房地产研究院院长谢逸枫认为，降息有利下降购房门槛，刺激购房需求。“两会前降息释放货币宽松信号，房价必3月反弹上涨。”
　　
问题4：余额宝等宝宝产品收益会降低吗？
　　
分析人士认为，货币基金收益率与资金面紧密相关，钱荒时货币基金收益大升。降息释放资金量时，市面上的钱变多，宝宝类产品收益率下行。
　　
兴业银行广州分行高级理财经理李立建议，激进投资者建议配置股票型基金，从去年底降息后股市的反应看，金融机构推出的偏股型基金产品从中期到短期都取得了不错的收益；对于稳健型投资者，建议配置一些保本型的理财产品。
　　
问题5：降息对股市有何影响?
　　
DM理财：3月2日，降息后的第一个交易日，大盘并没有重演2014年11月22日降息后大涨走势，而是高开低走再震荡，盘中高点3334点，低点3298点，对降息较为敏感的金融股、地产股涨幅有限。
　　
从盘面上看，节能环保、网络金融、西藏、国产软件、有色金属、钢铁、仪器仪表等板块涨幅居前，保险、石油行业、交运设备等板块跌幅居前。
　　
其中，房地产板块大涨，合肥城建(002208,股吧)涨停，莱茵置业(000558,股吧)、信达地产(600657,股吧)、南京中北(000421,股吧)、保利地产(600048,股吧)、中天城投(000540,股吧)、招商地产(000024,股吧)、万科A等涨幅居前。
　　
而银行股在收盘时，板块微涨0.26%。
　　
一周理财情报
　　
2月28日，央行决定自3月1日起下调一年期存款基准利率0.25个百分点至2.5%。在降息后的三个交易日内，各行发行的保本固定收益类人民币银行理财产品预期年化收益率似乎并未随之下跌。数据显示，3月2日至4日期间，各行共发行65款保本固定收益类人民币银行理财产品，平均年化预期收益率约在4.6%-5.5%，较降息前基本持平。
　　
据WIND统计数据显示，截至3月3日，今年以来短短37个交易日，可比的417只标准股票型基金平均收益率已经达到13.18%，而2014年全年标准股基的平均业绩不过25.63%。其中部分重仓优质成长股的基金，今年以来的业绩涨幅更是惊人。数据显示，两个月间业绩超过20%的标准股基多达78只，领头羊回报率更是高达49.23%。
　　
截至今年1月底，保险业总资产超过10万亿，1月保费同比增长19%。公开数据显示，A股四大上市保险公司2015年首周个险渠道新单保费均实现大幅度增长，成为“开门红”阵势中的一抹亮色。
　　
3月2日，24家IPO公司正式获得IPO核准批文，此前，2015年1月和2月分别录得22只和24只新股发行。至此，进入2015年以来两个多月时间里，新股发行数量已增加至70家，这一数字已接近去年下半年发行总量。
　　
受春节因素、伞形信托代销被叫停等多重因素影响，2月份证券投资集合信托融资规模、占比大幅下降。据不完全统计，证券投资集合信托上月成立75只产品，占全部产品数量比重高达21.61%，募集资金规模为36.38亿元，占比9.61%，创近6个月以来的新低。
　　
P2P行业领头羊陆金所于3月1日发布公告称，将其平台部分理财产品的年化收益率下调。其中，“稳盈-安e”系列产品的年化利率，1月期下调0.29个百分点至6.21%；12月期下调0.35个百分点至7.49%；12(不含)-36个月下调0.35个百分点至8.05%。
　　
随着央行宣布降息，并将存款利率浮动区间从原来的1.2倍上升到1.3倍，各家银行开始纷纷调整存款利率，不少银行的存款利率甚至比降息前还要高，以1年期存款利率为例，目前最高的银行一年期存量利率达到了3.25%，比降息前一年期存款基准利率3%还要高。